Johtavat muistisirujen valmistajat tekevät lujasti töitä voittaakseen kylmän talven.Samsung Electronics, SK Hynix ja Micron vähentävät tuotantoa, selviytyvät varastoongelmista, säästävät pääomakustannuksia ja viivästyttävät edistyneen teknologian kehitystä selviytyäkseen heikosta muistin kysynnästä."Elämme kannattavuuden laskun aikaa".Samsung Electronics kertoi 27. lokakuuta sijoittajille kolmannen vuosineljänneksen talousraporttikokouksessa, että lisäksi yhtiön varastot kasvoivat nopeasti kolmannella neljänneksellä.
Muisti on puolijohdemarkkinoiden korkein haara, jonka markkina-ala on noin 160 miljardia dollaria vuonna 2021. Se näkyy kaikkialla myös elektroniikkatuotteissa.Se on standardoitu tuote, joka on kehittynyt erittäin kypsäksi kansainvälisillä markkinoilla.Toimialalla on ilmeistä jaksotusta varaston, kysynnän ja kapasiteetin muuttuessa.Valmistajien tuotanto ja kannattavuus muuttuvat dramaattisesti alan suhdannevaihteluiden myötä.
TrendForce Jibang Consultingin tutkimuksen mukaan NAND-markkinoiden kasvuvauhti vuonna 2022 on vain 23,2%, mikä on alhaisin kasvuvauhti viimeiseen 8 vuoteen;Muistin (DRAM) kasvuvauhti on vain 19 %, ja sen odotetaan laskevan edelleen 14,1 prosenttiin vuonna 2023.
Strategy Analyticsin matkapuhelinkomponenttiteknologiapalveluiden vanhempi analyytikko Jeffrey Mathews kertoi toimittajille, että markkinoiden ylitarjonta on ohjannut voimakkaasti laskusykliä, mikä on myös tärkein syy DRAM- ja NAND-muistin alhaisiin hintoihin.Vuonna 2021 valmistajat ovat optimistisia tuotannon laajentamisen suhteen.NANDista ja DRAMista on edelleen pulaa.Kun kysyntäpuoli alkaa laskea vuonna 2022, markkinoilla tulee ylitarjontaa.Toinen SK Hynix sanoi kolmannen vuosineljänneksen taloudellisessa raportissaan, että DRAM- ja NAND-tuotteiden kysyntä oli vaimeaa ja sekä myynti että hinnat laskivat.
Strategy Analyticsin matkapuhelinkomponenttien teknisistä palveluista vastaava johtaja Sravan Kundojjala kertoi, että viimeinen taantuma sattui vuonna 2019, jolloin kaikkien muistitehtaiden liikevaihto ja investoinnit laskivat merkittävästi ja heikot markkinat kestivät kaksi neljännestä ennen pohjaansa.Vuosien 2022 ja 2019 välillä on joitain yhtäläisyyksiä, mutta tällä kertaa säätö näyttää olevan rajumpi.
Jeffrey Mathews sanoi, että tähän sykliin vaikuttivat myös alhainen kysyntä, talouden taantuma ja geopoliittiset jännitteet.Älypuhelimien ja tietokoneiden, jotka ovat olleet useiden vuosien tärkeimpiä muistin aiheuttajia, kysyntä on merkittävästi heikkoa, ja sen odotetaan jatkuvan vuoteen 2023 asti.
Samsung Electronics sanoi, että mobiililaitteiden kysyntä säilyy todennäköisesti heikkona ja hitaana ensi vuoden ensimmäisellä puoliskolla ja kuluttajien luottamus pysyy alhaisena kausiluonteisen heikon vaikutuksesta.PC:lle alhaisen myynnin vuoksi kertynyt varasto loppuu ensi vuoden ensimmäisellä puoliskolla ja sen kysyntä elpyy todennäköisesti tuntuvasti.Yhtiö keskittyy jatkossakin makrotalouden vakiintumiseen ensi vuoden jälkipuoliskolla ja teollisuuden elpymisen merkkeihin.
Sravan Kundojjala sanoi, että datakeskukset, autot, teollisuus, tekoäly ja verkkoalat tarjoavat muistintarjoajille suurempaa tulevaisuuden kasvua.Micron, SK Hynix ja Samsung Electronics mainitsivat kolmannen vuosineljänneksen talousraporteissa uusien ajureiden ilmaantumisen: datakeskuksista ja palvelimista tulee seuraava vahva liikkeellepaneva voima muistimarkkinoilla.
Korkea varasto
Peruselektroniikkalaite sisältää seuraavat järjestelmät, anturit, prosessorit, muistit ja toimilaitteet.Muisti vastaa tietomuistin toiminnasta, joka voidaan jakaa muistiin (DRAM) ja flash-muistiin (NAND) tuotetyypin mukaan.DRAMin yleinen tuotemuoto on pääasiassa muistimoduuli.Flash näkyy kaikkialla elämässä, mukaan lukien microSD-kortti, U-levy, SSD (solid state disk) jne.
Muistimarkkinat ovat erittäin keskittyneet.WSTS:n (World Semiconductor Trade Statistics Organization) tietojen mukaan Samsungin, Micronin ja SK Hynixin osuus DRAM-markkinoista on noin 94 prosenttia.NAND Flash -kentässä Samsungin, Armor Manin, SK Hynixin, Western Digitalin, Micronin ja Intelin osuus on yhteensä noin 98%.
TrendForce Jibang -konsultointitietojen mukaan DRAM-hinnat ovat laskeneet koko matkan vuoden alusta, ja sopimushinta vuoden 2022 jälkipuoliskolla laskee yli 10 % joka vuosineljännes.NANDin hinnoittelua alennetaan myös entisestään.Kolmannella neljänneksellä laskua nostettiin 15-20 %:sta 30-35 %:iin.
Samsung Electronics julkaisi 27. lokakuuta kolmannen vuosineljänneksen tuloksensa, joka osoitti, että siruliiketoiminnasta vastaavan puolijohdeosaston (DS) liikevaihto oli kolmannella neljänneksellä 23,02 biljoonaa vonnia, mikä on pienempi kuin analyytikot odottivat.Varastointiliiketoiminnasta vastaavan osaston liikevaihto oli 15,23 biljoonaa wonia, mikä on 28 % vähemmän kuin kuukausi ja 27 % edellisvuodesta.Samsung Electronics sisältää puolijohteita, kodinkoneita, paneeleja ja älypuhelimia.
Yhtiö sanoi, että muistin heikkous peitti yleisen suorituskyvyn nousevan trendin.Kokonaiskate laski 2,7 %, ja myös liikevoittomarginaali laski 4,1 prosenttiyksikköä 14,1 prosenttiin.
SK Hynixin liikevaihto kolmannella vuosineljänneksellä oli 26. lokakuuta 10,98 biljoonaa wonia ja sen liikevoitto 1,66 biljoonaa wonia. Myynnin ja liikevoiton laskiessa 20,5 % ja liikevoiton 60,5 % kuukausitasolla.Toinen suuri tehdas Micron julkaisi 29. syyskuuta taloudellisen raporttinsa vuoden 2022 viimeiseltä neljännekseltä (kesäkuu elokuu 2022).Sen liikevaihto oli vain 6,64 miljardia Yhdysvaltain dollaria, mikä on 23 % vähemmän kuin kuukaudessa ja 20 % vuositasolla.
Samsung Electronicsin mukaan heikon kysynnän tärkeimmät syyt ovat nykyiset jatkuvat makro-ongelmat ja asiakkaiden kohtaama varastosopeutus, joka on odotettua suurempi.Yhtiö tajusi, että markkinat olivat huolissaan sen korkeasta varastotasosta muistituotteiden heikkouden vuoksi.
Samsung Electronics sanoi yrittävänsä hallita varastojaan tasapainoiselle tasolle.Lisäksi nykyistä varastotasoa ei voida enää arvioida aiempien standardien perusteella, koska asiakkaat ovat kokemassa varaston säätökierrosta ja säätöalue on ylittänyt odotukset.
Jeffrey Mathews sanoi, että aiemmin valmistajat ryntäsivät varastomarkkinoiden säännöllisyyden johdosta vastaamaan kysynnän elpymiseen ja laajentamaan tuotantoa.Asiakkaiden kysynnän vähentyessä tarjonta oli vähitellen liiallista.Nyt he käsittelevät varastoongelmiaan.
Meguiar Light sanoi, että lähes kaikki pääasiakkaat loppumarkkinoilla tekevät varastomuutoksia.Sravan Kundojjala kertoi, että tällä hetkellä jotkut toimittajat tekevät pitkäaikaisia sopimuksia asiakkaiden kanssa toivoen vähentävänsä valmiiden tuotteiden määrää varastosta ja yrittävät myös tehdä varastosta vaihdettavaa tasapainottamaan kysynnän muutoksia.
Konservatiivinen strategia
"Olemme aina painottaneet kustannusten optimointia, jotta kustannusrakenne olisi kilpailijoita parempi, mikä on tapa varmistaa vakaa kannattavuus tällä hetkellä."Samsung Electronics uskoo, että tuotteilla on hintajoustoa, jota voidaan käyttää keinotekoisesti luomaan kysyntää.Tietenkin vaikutus on hyvin rajallinen, ja yleinen hintatrendi on edelleen hallitsematon.
SK Hynix kertoi kolmannen vuosineljänneksen talousraporttikokouksessa, että kustannusten optimoimiseksi yhtiö yritti parantaa uusien tuotteiden myyntisuhdetta ja tuottoa kolmannella vuosineljänneksellä, mutta jyrkkä hinnanalennus ylitti alentuneet kustannukset ja myös liikevoiton. hylätty.
TrendForce Jibang -konsultointitietojen mukaan Samsung Electronicsin, SK Hynixin ja Micronin muistikapasiteetti on säilyttänyt vain 12-13 %:n kasvun tänä vuonna.Vuonna 2023 Samsung Electronicsin tuotanto vähenee 8 %, SK Hynixin 6,6 % ja Micronin tuotanto 4,3 %.
Suuret tehtaat ovat varovaisia investoinneissa ja tuotannon laajentamisessa.SK Hynix sanoi, että ensi vuoden investoinnit vähenevät yli 50 % edellisvuodesta, ja tämän vuoden investoinnin odotetaan olevan noin 10-20 biljoonaa vonnia.Micron sanoi myös vähentävänsä merkittävästi investointejaan tilikaudella 2023 ja vähentävänsä tuotantolaitosten käyttöastetta.
TrendForce Jibang Consulting sanoi, että muistin suhteen verrattuna Samsung Electronicsin Q4 2023 ja Q4 2022 investointisuunnitelmiin vain 40 000 kappaletta lisätään keskelle;SK Hynix lisäsi 20 000 elokuvaa, kun taas Meguiar oli maltillisempi, vain 5 000 elokuvaa lisää.Lisäksi valmistajat rakensivat alun perin uusia muistilaitoksia.Tällä hetkellä laitosten kehitys etenee, mutta yleinen trendi on viivästynyt.
Samsung Electronics on suhteellisen optimistinen tuotannon laajentamisen suhteen.Yhtiö sanoi jatkavansa riittävän infrastruktuuri-investointien tason ylläpitämistä vastatakseen keskipitkän ja pitkän aikavälin kysyntään, mutta sen laiteinvestoinnit ovat joustavampia.Vaikka nykyinen markkinakysyntä on kutistumassa, yhtiön on varauduttava kysynnän elpymiseen keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä strategisesta näkökulmasta, jotta yhtiö ei vähennä tuotantoa keinotekoisesti vastatakseen lyhyen aikavälin kysynnän ja tarjonnan tasapainoon.
Jeffrey Mathews sanoi, että menojen ja tuotannon vähentäminen vaikuttaa myös valmistajien edistyneen teknologian tutkimukseen ja kehittämiseen, ja edistyneisiin solmuihin kiipeäminen on hitaampaa, joten myös bittikustannusten (bittikustannusten) aleneminen hidastuu.
Ensi vuotta odotellessa
Eri valmistajat määrittelevät muistimarkkinat eri tavalla.Terminaalidivisioonan mukaan muistin kolme kantavaa voimaa ovat älypuhelimet, PC:t ja palvelimet.
TrendForce Jibang Consulting ennustaa palvelimien muistimarkkinoiden osuuden kasvavan 36 prosenttiin vuonna 2023, lähellä matkapuhelimien osuutta.Matkapuhelimissa käytettävässä mobiilimuistissa on vähemmän tilaa ylöspäin, mikä voidaan vähentää alkuperäisestä 38,5 %:sta 37,3 %:iin.Viihde-elektroniikka flash-muistimarkkinoilla tulee olemaan suhteellisen heikkoa, älypuhelimet kasvavat 2,8 % ja kannettavat tietokoneet 8-9 %.
Jibang Consultingin tutkimuspäällikkö Liu Jiahao sanoi "2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit" -kokouksessa 12. lokakuuta, että muistin kehitys voidaan jakaa useisiin tärkeisiin liikkeellepaneviin voimiin, joita ohjasivat kannettavat tietokoneet vuosina 2008–2011;Vuonna 2012 älylaitteiden, kuten matkapuhelimien ja tablettien, suosion ja Internetin ohjaamana nämä laitteet korvasivat kannettavat tietokoneet muistin vetovoiman pääasiallisena voimana.Kaudella 2016-2019 Internet-sovellukset ovat edelleen laajentuneet, palvelimet ja datakeskukset ovat nousseet digitaalisena infrastruktuurina ja tallennus on alkanut saada uutta sysäystä.
Jeffrey Mathews sanoi, että muistin taantuman viimeinen kierros tapahtui vuonna 2019, koska älypuhelimien kysyntä, suurin päätemarkkina, laski.Tuolloin toimitusketjuun kertyi suuri määrä varastoja, älypuhelinvalmistajien kysyntä laski, ja myös älypuhelimien NAND- ja DRAM ASP (keskimääräinen myyntihinta) koki kaksinumeroisen laskun.
Liu Jiahao sanoi, että vuosina 2020-2022 epidemiatilanne, digitaalinen muutos, kulutuselektroniikan heikkous ja muut muuttuvat tekijät ilmaantuivat ja alan kysyntä korkean intensiteetin tietokoneille oli vahvempaa kuin aikaisemmin.Yhä useammat Internet- ja IT-valmistajat ovat rakentaneet palvelinkeskuksia, mikä on myös ajanut digitalisaation asteittaista kehitystä pilveen.Palvelinten tallennustilan kysyntä tulee selvemmäksi.Vaikka nykyinen markkinaosuus on vielä pieni, datakeskuksesta ja palvelimista tulee tallennusmarkkinoiden keskeisiä ajureita keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.
Samsung Electronics lisää tuotteita palvelimiin ja datakeskuksiin vuonna 2023. Samsung Electronics sanoi, että kun otetaan huomioon investoinnit keskeiseen infrastruktuuriin, kuten tekoäly ja 5G, palvelimien DRAM-tuotteiden kysyntä pysyy vakaana ensi vuonna.
Sravan Kundojjala sanoi, että useimmat toimittajat haluavat vähentää keskittymistään PC- ja älypuhelinmarkkinoihin.Samalla datakeskukset, autot, teollisuus, tekoäly ja verkkoalat tarjoavat niille kasvumahdollisuuksia.
Jeffrey Mathews sanoi, että koska muistiteknologia kehittyy jatkuvasti kohti edistyneitä solmuja, NAND- ja DRAM-tuotteiden suorituskyvyn odotetaan saavuttavan seuraavan sukupolven harppauksen.Keskeisten loppumarkkinoiden, kuten datakeskusten, laitteiden ja reunalaskennan, kysynnän odotetaan kasvavan voimakkaasti, joten toimittajat ohjaavat muistituotevalikoimaansa.Pitkällä aikavälillä toivotaan, että muistitoimittajat ovat varovaisia kapasiteetin lisäämisessä ja pitävät tiukemman tarjonta- ja hinnoittelukurin.
Postitusaika: 05.11.2022